有限合伙作為職工持股平臺(tái)或者股權(quán)激勵(lì)平臺(tái)比起有限公司有哪些好處?除此之外?持股比例多少比較合適?

一、有限合伙企業(yè)

設(shè)立期權(quán)池時(shí)，員工持股平臺(tái)是很常見的做法。員工持股平臺(tái)可以是有限合伙企業(yè)，也可以是有限責(zé)任公司。

有限合伙企業(yè)相比有限責(zé)任公司的優(yōu)勢(shì)主要在于兩點(diǎn)：

1、稅負(fù)更少：

有限合伙企業(yè)和一般合伙企業(yè)一樣，以“先分后繳”的方式，由合伙人直接納稅，避免了企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅的雙重納稅(綜合稅率40%)。根據(jù)一些地方政策，可以將合伙人股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅率降至20%。

2、安排更靈活：合伙人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系、收益分配方式等都是根據(jù)合伙協(xié)議約定的，安排非常靈活，自主性很強(qiáng)。

二、 為什么設(shè)立員工持股平臺(tái)?

為什么設(shè)立員工持股平臺(tái)?

1、一個(gè)公司進(jìn)行大規(guī)模(如幾十個(gè)員工)的股權(quán)激勵(lì)后，如果使用直接持股的形式，召開股東大會(huì)或者工商變更登記都是很麻煩，這樣的公司決策很難有效率，作為投資機(jī)構(gòu)也不愿意投資。

2、員工直接持股人數(shù)有限制。根據(jù)公司法的規(guī)定，有限責(zé)任公司的股東不能超過50個(gè)人，有限合伙企業(yè)最多也只能是50個(gè)人，公司要避免限制，則可以設(shè)立多個(gè)持股平臺(tái)，激勵(lì)人數(shù)大大增加。

舉個(gè)例子：假如你的公司要給100人做股權(quán)激勵(lì)，直接持股顯然不可以。設(shè)立2個(gè)持股平臺(tái)，每個(gè)平臺(tái)放置50個(gè)待激勵(lì)的員工。對(duì)于公司而言，僅僅是多了2個(gè)股東。

3、創(chuàng)始人自身控制權(quán)的考量。

有限合伙企業(yè)中，合伙人分為一般合伙人或者管理合伙人(GP)，和有限合伙人(LP)。GP可以管理企業(yè)事務(wù)，但要對(duì)企業(yè)承擔(dān)無限連帶責(zé)任;LP不能管理企業(yè)，以出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任。

GP一般由創(chuàng)始人或其它大股東擔(dān)任，可以通過較少的出資(比如1%)控制有限合伙企業(yè)。被激勵(lì)的員工作為持股平臺(tái)的LP。LP不能直接參加母公司的股東大會(huì)。被激勵(lì)的員工們需要行使股東權(quán)利時(shí)，通常是由持股平臺(tái)選出幾名代表參加。

當(dāng)然，這個(gè)合伙企業(yè)僅僅就是員工的持股平臺(tái)，對(duì)外不會(huì)開展任何業(yè)務(wù)，對(duì)于GP來說是不會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)的。

三、 持股比例多少比較合適?

如果想利用持股平臺(tái)開展業(yè)務(wù)，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，可以再注冊(cè)一家創(chuàng)始人100%控股的有限責(zé)任公司，用這個(gè)有限責(zé)任公司來擔(dān)任該持股平臺(tái)的GP。

持股比例多少比較合適?或者說，期權(quán)池該設(shè)置多大?

一般這個(gè)比例在10%-20%間。但要注意，這個(gè)比例不能超過30%。公司在做重大決策時(shí)常常需要2/3的股東同意，考慮到公司還要引入新的投資者，因而激勵(lì)池不宜超過30%。

來源:國(guó)資管理

圖片來源：找項(xiàng)目網(wǎng)

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