根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)-金融工具列報(bào)》(財(cái)會(huì)〔2014〕23號(hào))第七條：企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)所發(fā)行金融工具的合同條款及其所反映的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)而非僅以法律形式，結(jié)合金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具的定義，在初始確認(rèn)時(shí)將該金融工具或其組成部分分類為金融資產(chǎn)、金融負(fù)債或權(quán)益工具。

因此，會(huì)計(jì)師是依據(jù)“實(shí)質(zhì)重于形式”原則，在金融工具初始確認(rèn)只能為金融負(fù)債或權(quán)益工具。

針對(duì)典型名股實(shí)債模式，會(huì)計(jì)層面認(rèn)為，出資方可以確認(rèn)為債權(quán)性投資。雖然出資方在法律形式上持有項(xiàng)目公司的股權(quán)，但由于回購(gòu)的存在，未真正承擔(dān)此部分股權(quán)對(duì)應(yīng)的剩余風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，因此在經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上不屬于股權(quán)投資。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)-金融工具的確認(rèn)和計(jì)量》的有關(guān)規(guī)定，在編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)確認(rèn)為應(yīng)收款項(xiàng)類投資，屬于債務(wù)工具投資。但實(shí)務(wù)中也有會(huì)計(jì)師傾向同時(shí)確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資和衍生工具。

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明股實(shí)債